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豆瓣社区三条不靠谱的“理财定律”-理财V时代

作者: admin 　发布: 2016-11-11　分类:全部文章　阅读: 659次

三条不靠谱的“理财定律”-理财V时代

一:家庭资产配置“4321法则”
? 所谓“4321法则”是我们常说的家庭收入配置法，将40%的收入用于房产和其他方面投资，30%用于家庭生活开支，20%用于银行存款以备应急之需，最后10%用于保险。在不少理财师给出的家庭理财建议中，我们总能寻觅到“4321法则”的身影，但这种资产配置法真的百试百灵吗？
案例
小胡是社会新鲜人，刚刚工作不到1年时间，月收入3700元。当他在银行办理业务时，理财经理建议他根据“4321 法则”来进行财务规划，建议他每月的开支不高于1100元，并且建议他购买保险，年保费可在4000 元左右。这让他很困惑方程式驾校。
“因为本来收入就不高，房租要花费800元，再加上饮食、购物，每月花销至少2500元，怎么算都没法控制在1100元以内。再说保险，我不是不想买，可是现在连积蓄都没有，哪还有心思买保险，一年花4000元买保险，对我来说太多了些龙儿别传。”小胡不明白，这“4321 法则”听来很有道理，怎么到自己身上就不对了呢？
点评 资产配置要因人而异
做数学题有标准答案，可理财却不同。硬要给收入配置定个“统一标准”，结果只会是“穿着汗衫戴棉帽”——不合适。
尽管“4321 法则”被普遍用于理财规划中，但千篇一律的建议并不科学。每个家庭的实际情况各有不同，在人生的不同阶段也会有不同的需求，在配置时应当因人而异，有的放矢。现在很多理财师在做理财规划时，都会直接套用“4321 法则”来给出建议，这样做其实忽视了不同家庭间的差异，最终效果可能并不理想。
举个简单的例子，假如有家庭年收入100万元，资产积累（包括房产、金融资产等）数千万元，那么根据“4321法则”，他们需要把收入的20%即20万元放在银行做存款以备不时之需，而每年要花费10万元保费购买保险，可是这样的安排显然不合理。
对高收入家庭来说，虽然需要准备应急储备金，金额可能也不低，但占收入的比重无需20%那么多。同时，在保险规划时，也要根据家庭实际情况考虑。我们常说，保险是为了堵住财务漏洞，如果你已有的资产完全可以覆盖身故、疾病、养老带来的隐忧，那就无需花太多保费了。
反之，对刚刚踏入社会的年轻人来说，三四千元的月收入中仅仅只能花费30%作为日常开支显然不够，单是房租这一项开支可能就占到收入的20%~40% 。而这一阶段，要求其花10%的收入买保险就有些强人所难。
又比如退休一族已经过了人生的“高峰期”，从追求财富步入享受财富的阶段，这种时候退休收入和积蓄大部分用于日常生活、旅游医疗开支等方面，若要把40%的收入用于投资凭祥天气预报，可能会违背老年人求稳的心理。而买保险方面，由于年龄偏大，费率相对较高，也未必合适。况且，保险为的是防范财务风险，既然已经退休，收入降低，资产也已有一定积累，风险可能造成的财务危机概率较低窒命写真，投保的意义自然不如中年时那么大。
实际上，“4321法则”是给了大家一个理财的指引和参考风广陌，以投资、消费、存款、保障来构建收放自如的收入分配方法。每个家庭在不同阶段，各项的比例应该是浮动的，生搬硬套不可取。
三：股票投资“80定律”
? 所谓“80定律”，其实是股票投资占比的一个法则邪少魅天下。指的是个人资产中投资于股票和股票型基金的比例等于80减去自己的年龄网游快车。比如30岁时投资于股票的资产可占比50%，40岁时投资于股票的资产占比40%为宜。那么，实际生活中，这一法则是否真的能让投资效果更好呢？
案例
“好郁闷，别人的股票老是涨，我买什么跌什么。”钱先生最近很揪心，眼看同事买的股票个个飘红，可自己账户里还是一片绿油油恋狱月狂病，本以为找到了理财妙招，没想到反而亏了。
其实，钱先生是个股市新手，股龄不过半年，触动他买股票的就是这条“80定律”。第一次接触这条定律，钱先生觉得很有道理，想想自己不过30出头，是应该激进一点理财，于是拿出一半存款开始炒股。没想到，由于缺乏实战经验宝缇嘉官网，刚刚投入的10万元资金转眼间缩水后不到9万元。
钱先生感叹，自己完全不是炒股的材料，每天盯着盘面不说，豆瓣社区要下手时下不了手，错过的都是机会，真下手了又要后悔。“我觉得还是理财产品适合我，真要一直炒股，心理压力太大了。”钱先生有些困惑，是不是理财一定要遵守“80定律”?
点评 “定律”都是死的
应该说，“80定律”的投资理念符合大部分人伴随年龄变化而产生的心理变化。年轻时比较激进八宝拨云散，寻求高收益的投资方式；而随着年龄增长，逐步转为稳健至上，不求高收益妖魔军火商，但求安全、低风险。所以，这条定律提示的是投资者对风险的把控。
不过，在运用这一定律时，投资者往往容易陷入误区。一是把定律中的比例认定为“标准值”，死板地根据年龄来做股票投资，每年递减1%。二是一味迎合定律，不顾家庭实际情况，明明应该求稳的太过积极，明明有能力多投资一些在股市的，却又放不开手脚。三是忽视个人的心理状态，即便无法承受股市波动的压力，也要硬着头皮操作。
我们想告诉大家的是，“80定律”传递的是风险把控的概念，但并不意味着对每个家庭、每个人都适用。30岁的人并不是一定要把所有资产的50%投资于股票，而70岁的老人，也未必还需要投资10%资产的股票。
而且，随着房产价格的上涨，要落实“80定律”显然不太可能。因为房产在家庭资产中占据了相当高的比例，一般都能达到50%以上，甚至80%、90%的高水平。在这种情况下，谈何把“80减去年龄”的资产比例投资于股票？只能说，在金融资产的范围内，这种算法还有些操作性。
另外，理财是为生活服务的，目的不仅仅是财富的累积，更是为了增加生活的质量。如果因为投资股市而产生心理压力，理财就成为一种负担，毫无乐趣可言。所以，对性格比较保守、偏好稳妥的投资者来说，选择股票投资就可能与内心背离吕稚。即便年纪较轻，也不必将高于心理承受能力的资金投入股市岳麓小说网。而对偏好激进的投资者来说，可能年龄到50岁、60岁了，也愿意积极参与股市，不甘心只投入30%、20%的资产。
三：把“鸡蛋”放在不同的“篮子”里
? ?“一筐子鸡蛋，把它们放在不同的地方，万一你不小心打碎其中一篮，你至少不会全部都损失”。鸡蛋和篮子，这个投资界最著名的比喻来源于1990年诺贝尔经济学奖的获得者马克维茨。推及至投资领域，即不要将全部资金投放在同一个项目上，而是要投放到不同的领域，这样的话付小芳，即使某一项目失败，其他项目还可能盈利，从而降低完全破产的风险极道学园。
但在实际投资配置的过程中，真把资产“切”得粉碎，投入几十种甚至上百种产品里面，也未必是件好事。
案例
在通讯公司工作的小张是个职场新人，工作满一年积攒下自己“第一桶金”的他决定投资股市，谋取工资以外的资产性收入。为了分散风险新疆吆喝，小张按网络或朋友的推荐买入14只股票进行投资。明明总共才3万元的资金，却天天在这14只股票间忙得眼花缭乱，经常是紧盯了这个忽视了那个，不是错过了最佳卖出机会，就是手忙脚乱错抛了“黑马”。好不容易卖出了一只股票，再回过来看其他股票，却已一下跌去不少。在忙碌了几个月后冠县信息港，小张一算总账马赛飞，大盘涨得多，自己却反而亏了500多元。
无独有偶，上海市民徐先生也在“将鸡蛋放在不同的篮子里”的“投资战役”中铩羽而归。原来，有数十年股市投资经验的徐先生常年投资股票，金熙秀擅长短线操作，战绩也一直保持得不错。今年初，在朋友一番“要将资产配置到不同领域”的鼓动下，徐先生将自己的一半资金投放到了期货投资领域，但由于对期货产品没有扎实的基础知识及投资经验，徐先生最初选投资品种，只看涨跌，涨得快的就追涨，跌得快的就杀跌，结果往往事与愿违，仅仅数月就亏损近5万元。同时，由于需要在期货和股市盘面中来回切换，兼顾不暇的徐先生还错失不少股市中的短线操作良机，总体收益惨遭“滑铁卢”。
点评 把“鸡蛋”放在正确的“篮子”里
在上述两个案例中，小张的资金不多，却分散持有了十多只自己一知半解的股票，如此撒网式的大面积出击，大幅度地分散精力和资金只会弱化投资效益。而徐先生为了所谓“分散投资”，贸然将资产投入自己缺乏基本认识的期货领域，自然也很难有获益。
在实际的投资过程中，人的资金和精力都是有限的，投资者首先应理性分析市场有多少合适的“篮子”，自己熟悉的能评估的“篮子”又有哪几个，盲目地进入不熟悉的投资市场只能增加风险。除此之外，还要考虑自己有多少“蛋”。只有资产达到一定规模，为分散风险考虑，进行不同的投资配置才有意义，在本金较少的情况下，“为配置而配置”则没有必要。
最后，套用巴菲特提出的“能力圈”概念：“投资人真正需要具备的是对所选择的企业（“篮子”）进行正确评估的能力，请特别注意‘所选择’这个词，你并不需要成为一个通晓每一家或者许多家企业的专家张殊凡，你只需要能够评估在你能力圈范围之内的几家企业就足够了。能力圈范围的大小并不重要，重要的是你要很清楚自己的能力圈范围。”

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我不去想，是否能够成功，既然选择了远方，便只顾风雨兼程。 我不去想，能否赢得爱情，既然钟情于玫瑰，就勇敢地吐露真诚。 我不去想，身后会不会袭来寒风冷雨，既然目标是地平线，留给世界的只能是背影。 我不去想，未来是平坦还是泥泞，只要热爱生命, 一切，都在意料之中！
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